أولاً: الغرض

يحتوي الصندوق الاستئماني القابل للإلغاء الخاص بمزايا ما بعد التقاعد الأخرى على أصول يتم استثمارها بهدف تحقيق عائدات تساعد في سداد التزامات المنطقة التعليمية المتعلقة بمزايا ما بعد التقاعد الأخرى. وقد تتجاوز عائدات الاستثمار، من حين لآخر، المبلغ اللازم لتمويل التزامات المنطقة التعليمية المتعلقة بمزايا ما بعد التقاعد الأخرى. وعندما يحدث ذلك، تمنح قوانين ولاية مينيسوتا مجلس إدارة المدرسة سلطة تقديرية في استخدام الأصول الفائضة. وتهدف هذه السياسة إلى توفير إرشادات لعملية اتخاذ القرار في مجلس إدارة المدرسة في تلك الظروف.

ثانياً: بيان عام للسياسة

تنص المادة 471.6175، الفقرة الفرعية 7 (أ) من قوانين ولاية مينيسوتا على وجوب استخدام أصول الصندوق لدفع مستحقات ما بعد الخدمة القابلة للتنفيذ قانونًا للمسؤولين والموظفين السابقين، ما لم يتوفر أحد الشروط التالية:

1. حدث تغيير في القانون الولائي أو الفيدرالي يؤثر على التزامات تلك الوحدة الإدارية أو الكيان العام فيما يتعلق بمزايا ما بعد التقاعد
2. حدث تغيير في التركيبة السكانية لموظفي تلك الوحدة الإدارية أو الكيان العام المؤهلين للحصول على مزايا ما بعد التقاعد
3. حدث تغيير في أحكام أو شروط استحقاقات ما بعد الخدمة في تلك الوحدة الإدارية أو الكيان العام، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الجزء من التكاليف الذي يتعين على الموظفين المؤهلين دفعه للحصول على الاستحقاقات
4. وهناك عوامل أخرى لها تأثير جوهري على الالتزامات المحددة اكتوارياً لتلك الوحدة الإدارية أو الكيان العام فيما يتعلق بمزايا ما بعد الخدمة؛ وفي هذه الحالة، يجوز سحب أي مبلغ يزيد عن 100 في المائة من الالتزامات المحددة اكتوارياً لتلك الوحدة الإدارية أو الكيان العام فيما يتعلق بمزايا ما بعد الخدمة، وفقاً لمعايير مجلس معايير المحاسبة الحكومية، واستخدامه لأي غرض.

ونظراً لأن أصول صندوق OPEB تُستثمر في نفس أنواع الأوراق المالية التي تستثمر فيها جمعية تقاعد المعلمين بالولاية وجمعية تقاعد الموظفين العموميين، فإن قيمة أصول الصندوق ستتأثر بالمكاسب والخسائر في التقييمات السوقية.

علاوة على ذلك، سيتأثر تقييم الالتزامات المتعهد بها أيضًا بمعدلات أقساط التأمين الصحي للمتقاعدين، حيث تنخفض هذه الالتزامات عندما تكون معدلات الأقساط المستقبلية أقل من التوقعات الاكتوارية، وتزداد عندما تكون الزيادات المستقبلية في الأقساط أعلى من التوقعات الاكتوارية.

ونظراً لأن واجبنا الائتماني تجاه المتقاعدين يتمثل في ضمان تغطية أصول الصندوق دائماً لـ 100٪ من الالتزامات المتعهد بها، فمن الحكمة الحفاظ في جميع الأوقات على أصول تزيد عن 100٪ من الالتزامات المتعهد بها، وذلك لمواجهة الأوقات التي قد تنخفض فيها أصول الصندوق بفعل قوى السوق.

وبالتالي، ينبغي أن يحافظ صندوق مينيتونكا الاستئماني القابل للإلغاء الخاص بالالتزامات التقاعدية الأخرى (OPEB) على رصيد أصول يبلغ 115% من الالتزامات المتعهد بها، وفقًا لما تحدده الحسابات الاكتوارية السنوية. وينبغي أن تقتصر عمليات سحب الأصول على الجزء من الأصول الذي يتجاوز 115% من المبلغ المحدد اكتوارياً للالتزامات المتعهد بها.

يمكن إجراء سحب للأصول بنسبة تقل عن 115٪ بعد الحصول على موافقة مجلس إدارة المدرسة. وامتثالاً لقوانين ولاية مينيسوتا، لا يجوز في أي حال من الأحوال إجراء سحوبات من شأنها أن تخفض مستوى الأصول إلى ما دون 100٪ من الالتزامات المحددة اكتوارياً.

المراجع القانونية:    
قوانين ولاية مينيسوتا 471.6175 الفقرة الفرعية 7 (أ)

تمت المراجعة: 16 ديسمبر 2010
تمت الموافقة: 6 يناير 2011